Avis Linxea Spirit 2 : mon retour après 1 an d’utilisation

Je suis client de Linxea Spirit 2 depuis plus d'un an. Et dans cet article, je vais te donner mon avis complet sur ce contrat d'assurance-vie : comment il fonctionne, quels sont les frais, dans quoi tu peux investir, et ce que j'aime ou j'aime moins après l'avoir utilisé au quotidien.

On va voir ensemble les fonds euros, les ETF, les SCPI, les actions en direct et les autres supports disponibles. Je vais également t'expliquer comment fonctionne l'interface, ce qu'il faut savoir sur la gestion libre et la gestion pilotée, et à qui ce contrat s'adresse vraiment selon moi.

Mon avis sur Linxea Spirit 2 en bref

Avant d'entrer dans le détail, voici ce que je retiens en quelques points clés :

• Les frais sont parmi les plus faibles du marché : 0,50 % de frais de gestion annuels sur les unités de compte, aucun frais d'entrée, aucun frais sur les versements, aucun frais d'arbitrage en ligne.
• Le choix de supports est excellent : ETF, fonds euros, SCPI, actions en direct, fonds d'investissement, produits immobiliers. Tout ça dans une seule enveloppe.
• 100 % des loyers des SCPI éligibles sont reversés, ce qui est loin d'être la norme dans les assurances-vie.
• Le fonds euro est accessible à 100 %, sans obligation d'investir en unités de compte.
• L'interface est double (Linxea et Sylvéa), ce qui peut demander un temps d'adaptation.
• Pas d'application mobile dédiée pour le moment.
• Certaines SCPI sans frais de souscription ont disparu du catalogue, ce qui rend cette partie un peu moins attractive qu'avant.

Les avantages et les inconvénients de Linxea Spirit 2

Les avantages

• Frais de gestion très faibles sur les unités de compte (0,50 % par an)
• Aucun frais d'entrée, de versement ou d'arbitrage en ligne
• Diversité des supports : ETF, SCPI, fonds euros, actions, fonds d'investissement
• Accès à 100 % en fonds euro sans obligation d'unités de compte
• 100 % des loyers reversés sur les SCPI éligibles
• Possibilité de combiner gestion libre et gestion pilotée dans le même contrat
• Versements programmés disponibles dès 100 euros par mois
• Accès à des ETF sur les grands indices mondiaux (MSCI World, S&P 500, Nasdaq...)
• Contrat accessible dès 500 euros de versement initial
• Possibilité d'investir en actions en direct, ce qui est rare dans une assurance-vie

Les inconvénients

• Interface double (Linxea et Sylvéa) qui peut dérouter au départ
• Pas d'application mobile dédiée
• Capital garanti à 98 % sur le fonds euro (et non 100 %)
• Limite de 50 % maximum en SCPI lors d'un nouveau versement
• Pénalité de 3 % si tu sors d'une SCPI dans les trois premières années
• Pas de versements programmés possibles sur les SCPI et les actions en direct
• Certaines SCPI sans frais de souscription (comme Iroko Zen) ne sont plus disponibles
• Tous les supports du catalogue ne sont pas forcément intéressants, il faut faire le tri

Linxea Spirit 2, c'est quoi exactement ?

Avant de rentrer dans le détail, il y a une distinction importante à comprendre. Linxea n'est pas une compagnie d'assurance. C'est un courtier en assurance. Son rôle, c'est de négocier des contrats auprès de différentes compagnies et de les distribuer à ses clients.

Linxea propose ainsi plusieurs contrats d'assurance-vie. Mais dans cet article, on va se concentrer uniquement sur Linxea Spirit 2. Ce contrat est commercialisé par Linxea, mais c'est Spirica qui est l'assureur derrière et qui gère réellement le contrat.

Et cette distinction est importante parce que tu vas la ressentir concrètement dans ton quotidien d'investisseur. L'espace Linxea te permet de consulter ton contrat, de suivre ses performances et d'accéder à certaines informations. 

Mais pour effectuer des opérations (versement, arbitrage, rachat...), tu vas souvent être redirigé vers Sylvéa, qui est l'interface de Spirica. On y reviendra plus loin.

Combien faut-il pour ouvrir Linxea Spirit 2 ?

Linxea Spirit 2 est accessible dès 500 euros de versement initial. C'est un seuil raisonnable pour une assurance-vie avec autant de fonctionnalités.

Ensuite, tu peux alimenter ton contrat très librement. Les versements libres sont possibles dès 100 euros. Tu peux donc ajouter ponctuellement de l'argent quand tu le souhaites, sans avoir à reverser 500 euros à chaque fois. Et si tu veux automatiser ton épargne, tu peux mettre en place des versements programmés à partir de 100 euros par mois.

Il n'y a aucune obligation de verser de l'argent régulièrement. Tu peux ouvrir le contrat avec 500 euros, puis n'y toucher que lorsque tu en as envie ou les moyens.

Et c'est là qu'il y a une notion vraiment importante à comprendre : l'ancienneté fiscale de l'assurance-vie commence à la date d'ouverture du contrat, pas à la date des versements. 

C'est après 8 ans d'existence que l'assurance-vie bénéficie d'un régime fiscal plus avantageux sur les gains retirés, avec notamment un abattement annuel sous certaines conditions. Donc même si tu n'as que 500 euros à placer aujourd'hui, ouvrir le contrat maintenant permet de faire tourner le compteur fiscal immédiatement. C'est ce qu'on appelle "prendre date".

Les frais de Linxea Spirit 2

C'est probablement l'un des premiers arguments qui rend Linxea Spirit 2 attractif. Les frais sont vraiment faibles comparés à ce qu'on peut trouver ailleurs.

Premier point : aucun frais d'entrée et aucun frais sur les versements. Quand tu verses 1 000 euros sur ton contrat, ce sont 1 000 euros qui sont réellement investis. C'est loin d'être systématique dans le monde des assurances-vie. Certains contrats prélèvent encore 2 à 3 % à chaque versement, ce qui est une hérésie selon moi.

Deuxième point : aucun frais d'arbitrage en ligne. Un arbitrage, c'est simplement le fait de déplacer de l'argent déjà présent dans ton contrat d'un support vers un autre. Par exemple, tu veux passer d'un fonds euro vers un ETF. Sur Spirit 2, cette opération ne te coûte rien (hors frais de transaction propres à certains supports).

Troisième point, et c'est le plus important à mes yeux : les frais de gestion annuels sur les unités de compte sont de seulement 0,50 % par an. C'est très faible. Ces frais sont prélevés chaque année sur l'ensemble de tes unités de compte.

Et sur 10, 20 ou 30 ans, quelques dixièmes de pourcentage de différence peuvent finir par représenter des milliers d'euros perdus. Les frais de gestion, c'est l'ennemi silencieux de la performance à long terme.

Attention toutefois à une erreur assez fréquente : les 0,50 % ne représentent pas le coût total de ton investissement. Il faut toujours distinguer les frais du contrat des frais propres aux supports que tu choisis.

• Un ETF a ses propres frais de gestion internes (souvent entre 0,10 % et 0,40 % par an selon les cas).
• Des frais de transaction s'appliquent sur les ETF (0,10 % à l'achat et 0,10 % à la vente sur Spirit 2).
• Une SCPI peut avoir des frais de souscription et des frais de gestion.
• Certains fonds d'investissement traditionnels peuvent avoir des frais bien supérieurs.

Ce qu'il faut toujours regarder, c'est le coût global de ton investissement, pas uniquement les frais du contrat.

Les fonds euros de Linxea Spirit 2

Passons à la poche la plus sécurisée du contrat. Linxea Spirit 2 propose deux fonds euros : Nouvelle Génération et Objectif Climat.

Et premier point que je trouve vraiment important : tu peux investir 100 % de ton contrat sur les fonds euros, sans obligation d'avoir une partie en unités de compte. Beaucoup d'assurances-vie imposent une proportion minimale d'unités de compte (souvent 30 à 40 %) pour accéder aux fonds euros, ce qui n'est pas le cas ici.

Fonds Euro Nouvelle Génération

Le Fonds Euro Nouvelle Génération est accessible jusqu'à 100 % de ton investissement, sans condition particulière, dans la limite de 5 millions d'euros. Il est majoritairement investi en obligations, mais possède également une poche de diversification avec de l'immobilier, des actions et du private equity. 

Il est classé article 8 selon la réglementation SFDR, ce qui signifie qu'il intègre des critères environnementaux et sociaux dans sa gestion.

Fonds Euro Objectif Climat

Le Fonds Euro Objectif Climat est lui aussi accessible jusqu'à 100 % de ton investissement, dans la limite de 5 millions d'euros. Sa particularité, c'est son orientation environnementale beaucoup plus marquée. Il est classé article 9 selon la réglementation SFDR et sa poche obligataire est notamment orientée vers des obligations vertes, qui financent des projets liés à la transition écologique.

Il y a cependant une contrainte importante à connaître sur ce fonds : tu peux l'alimenter lors d'un versement libre ou d'un versement programmé, mais pas par arbitrage. Autrement dit, si tu as déjà de l'argent investi ailleurs dans ton contrat, tu ne peux pas simplement le déplacer vers Objectif Climat. Il faut passer par un nouveau versement.

Ce qu'il faut savoir sur la garantie du capital

Sur les deux fonds euros, le capital est garanti à hauteur de 98 %. Ce chiffre peut surprendre parce qu'on entend souvent dire que les fonds euros garantissent 100 % du capital. 

Sur Spirit 2, cette garantie est exprimée nette des frais de gestion maximum du fonds. En pratique, cela reste une protection très solide et, historiquement, les fonds euros n'ont jamais perdu de valeur en brut. 

Mais c'est une nuance à connaître.

Autre point pratique : les rendements communiqués pour les fonds euros sont déjà nets des frais de gestion du fonds, mais hors fiscalité. C'est-à-dire que les prélèvements sociaux et l'impôt éventuel ne sont pas encore déduits.

Pour moi, le fonds euro joue un rôle très précis dans un portefeuille : c'est la poche sécurisée. Tu peux t'en servir pour équilibrer des investissements plus dynamiques comme les ETF, ou simplement pour placer une partie de ton épargne à l'abri des fluctuations des marchés.

Dans quoi peut-on investir avec Linxea Spirit 2 ?

Et c'est là que Spirit 2 devient vraiment intéressant. Le contrat donne accès à plusieurs centaines de supports. Mais ce qui m'importe plus que le nombre brut, c'est leur diversité. Sur ce point, Spirit 2 est particulièrement complet.

Les ETF : mon support préféré sur ce contrat

Linxea Spirit 2 donne accès à un choix important d'ETF depuis l'assurance-vie. Tu vas notamment trouver des ETF permettant de s'exposer au MSCI World, au S&P 500, au Nasdaq, et à de nombreux autres marchés et thématiques.

C'est personnellement l'une des principales raisons pour lesquelles j'utilise ce contrat. Investir sur des ETF depuis une assurance-vie, c'est combiner la fiscalité avantageuse de l'enveloppe avec les frais contenus des fonds indiciels. C'est une combinaison très efficace sur le long terme.

Voici le résumé des frais à connaître sur les ETF dans Spirit 2 :

• 0,50 % de frais de gestion annuels du contrat sur les unités de compte
• Les frais internes propres à l'ETF choisi (variables selon le fonds)
• 0,10 % de frais de transaction à l'achat de l'ETF
• 0,10 % de frais de transaction à la vente de l'ETF

Concrètement, si tu investis 1 000 euros sur un ETF, les frais de transaction à l'achat représentent 1 euro. C'est vraiment négligeable.

Tu as trois façons d'acheter un ETF dans Spirit 2. Tu peux effectuer un arbitrage (utiliser de l'argent déjà présent sur ton contrat), réaliser un versement libre (ajouter ponctuellement de l'argent), ou mettre en place un versement programmé dès 100 euros par mois pour investir automatiquement et régulièrement. C'est particulièrement pratique si tu veux mettre en place une stratégie d'investissement progressive sans avoir à faire manuellement une opération chaque mois.

Un petit détail pratique à connaître : si tu effectues un arbitrage, l'heure à laquelle tu valides ta demande peut avoir une incidence sur sa prise en compte. Une demande effectuée avant 16h30 est généralement prise en compte le jour ouvré suivant. Après 16h30, elle peut l'être au plus tard le deuxième jour ouvré suivant. Et attention : date de prise en compte ne signifie pas nécessairement cours d'achat ou de vente de l'ETF. La valorisation dépend des règles du support concerné.

Les SCPI : un vrai point fort, avec des nuances

Les SCPI sont le deuxième gros point fort de Spirit 2. Pour rappel, une SCPI te permet d'investir indirectement dans un parc immobilier et de percevoir une partie des revenus générés par cet immobilier. C'est de l'investissement immobilier accessible sans avoir à acheter un bien en direct.

Spirit 2 donne accès à un choix relativement large de SCPI. Et surtout, 100 % des loyers distribués par les SCPI éligibles sont reversés selon les conditions du contrat. C'est loin d'être la norme : certaines assurances-vie ne reversent qu'une partie des revenus distribués par les SCPI. C'est un vrai avantage.

Mais il y a plusieurs particularités importantes à connaître avant d'acheter une SCPI via Spirit 2.

Première particularité : lors d'un nouveau versement, tu ne peux investir que 50 % maximum de ce versement en SCPI. Si tu verses 1 000 euros, tu pourras placer au maximum 500 euros en SCPI. 

Les 500 euros restants devront aller sur d'autres supports. Attention toutefois à une nuance importante : cette limite concerne les versements. Si tu as déjà de l'argent sur ton contrat, tu peux très bien faire un arbitrage pour en déplacer une plus grande proportion vers des SCPI.

Deuxième particularité : les versements programmés ne sont pas disponibles pour acheter des parts de SCPI. Tu ne peux pas automatiser un investissement mensuel sur une SCPI.

Troisième particularité : les revenus distribués par les SCPI sont perçus à partir du premier jour du mois suivant ton investissement et ne sont pas automatiquement réinvestis dans la SCPI. Ils sont versés sur le fonds euro Spirica selon les conditions du contrat.

Quatrième et dernière particularité, la plus importante : si tu désinvestis d'une SCPI dans les trois premières années suivant ton investissement, que ce soit via un rachat ou un arbitrage, une pénalité de 3 % sur les sommes brutes désinvesties est prévue. Les SCPI doivent donc être envisagées avec un horizon d'investissement long. Ce n'est pas un support pour placer de l'argent dont tu pourrais avoir besoin rapidement.

Et encore une nuance : ne confonds pas l'absence de frais d'entrée du contrat Spirit 2 avec l'absence de frais sur les SCPI elles-mêmes. Chaque SCPI a ses propres conditions et peut avoir des frais de souscription et de gestion.

Sur ce point, je dois être honnête : l'offre SCPI de Spirit 2 est aujourd'hui un peu moins attractive qu'elle a pu l'être. Certaines SCPI sans frais de souscription, comme Iroko Zen, ne sont plus accessibles sur ce contrat. Ça ne remet pas en cause l'intérêt global des SCPI disponibles, mais c'est un élément à peser si tu cherches à comparer Spirit 2 avec d'autres solutions pour investir en SCPI.

Va jeter un oeil sur le classement que j'ai réalisé des meilleures SCPI sur Linxea Spirit 2.

Les actions en direct : une fonctionnalité rare

Une particularité assez intéressante de Spirit 2, c'est la possibilité d'investir directement dans certaines actions, ce qu'on appelle des titres vifs. C'est quelque chose qui reste relativement rare dans une assurance-vie.

Le choix est d'ailleurs assez conséquent : 406 actions sont actuellement disponibles sur Linxea Spirit 2. On retrouve de grandes entreprises françaises et européennes, mais aussi certaines grandes valeurs américaines comme Apple, Microsoft ou Nvidia. Tu peux donc acheter directement des titres sans passer obligatoirement par un fonds ou un ETF.

Quelques conditions à connaître sur les actions en direct :

• Le minimum d'investissement est de 1 000 euros par action.
• Des frais de 0,60 % s'appliquent à l'achat et à la vente, sous forme d'une majoration ou d'une minoration du cours de clôture. Pour 1 000 euros investis, cela représente 6 euros à l'achat et de nouveau 0,60 % à la vente.
• Il n'est pas possible d'acheter des actions via un versement programmé. Tu peux le faire uniquement par arbitrage ou par versement libre.
• Si tu vends tes actions sans vouloir réinvestir immédiatement, tu peux utiliser le Fonds Euro Nouvelle Génération comme support d'attente.

Personnellement, ce n'est pas la principale raison pour laquelle j'utilise ce contrat. Mais c'est une fonctionnalité qui renforce encore la polyvalence de Spirit 2, et c'est intéressant à connaître.

Les autres supports disponibles

Et ce n'est pas tout. Au-delà des ETF, des SCPI et des actions, tu trouves également sur Spirit 2 de nombreux fonds d'investissement traditionnels, des FCP, des SICAV, des SCI, des OPCI, et des produits plus spécifiques comme des EMTN ou des ETC.

Je ne vais pas te détailler le fonctionnement de chacun dans cet article. Mais il y a un conseil que je trouve vraiment important à donner : ce n'est pas parce qu'un support est disponible dans Spirit 2 qu'il est forcément intéressant. Le catalogue est énorme, et certains fonds d'investissement traditionnels peuvent avoir des frais relativement élevés qui vont grignoter ta performance sur le long terme. 

Avant d'investir sur n'importe quel support, prends le temps de consulter le document d'informations clés, les frais, le niveau de risque et la stratégie. L'interface te permet d'accéder à ces informations directement.

Gestion libre ou gestion pilotée sur Spirit 2 ?

Pour gérer tes investissements dans Spirit 2, tu as deux grandes options.

La première, c'est la gestion libre. C'est celle que j'utilise personnellement. Tu choisis toi-même tes supports et leur répartition. Tu construis ton allocation comme tu le souhaites : fonds euro pour la partie sécurisée, ETF pour les marchés financiers, SCPI pour l'immobilier, etc. C'est toi qui décides et qui réalises tes opérations.

La deuxième, c'est la gestion pilotée. Si tu ne souhaites pas gérer toi-même ton portefeuille, tu confies cette gestion à un expert.

Spirit 2 propose trois options de gestion pilotée :

• OTEA Capital : une gestion plutôt traditionnelle, qui utilise notamment le fonds euro pour réduire le risque du portefeuille.
• Yomoni : une approche beaucoup plus orientée ETF et marchés financiers. Sur les profils les plus dynamiques, le fonds euro peut même disparaître complètement.
• Natixis : une gestion Objectif Climat, davantage orientée vers la transition énergétique et environnementale.

Dans chaque cas, tu choisis également ton niveau de risque. Et c'est une vraie différence par rapport à certains contrats qui ne proposent qu'un seul gestionnaire et quelques profils standardisés.

Attention cependant à une erreur fréquente avec la gestion pilotée : ne regarde pas uniquement les frais supplémentaires annoncés pour la gestion. Les supports sélectionnés par le gestionnaire ont leurs propres frais internes. Et les opérations de rééquilibrage du portefeuille peuvent aussi générer des frais de transaction. C'est un coût souvent oublié, mais qui peut peser sur ta performance à long terme.

Pour accéder à la gestion pilotée, il faut investir au minimum 1 000 euros au départ. Une fois ce seuil atteint, tu peux ensuite mettre en place des versements programmés.

Et une fonctionnalité que je trouve vraiment intéressante : tu peux combiner gestion libre et gestion pilotée dans le même contrat. Tu peux gérer une partie de tes investissements toi-même et confier une autre partie à un gestionnaire. C'est une vraie souplesse.

Personnellement, je privilégie la gestion libre parce que je préfère choisir mes supports moi-même et maîtriser mes frais au maximum. Mais si tu ne souhaites pas te préoccuper de la gestion de ton portefeuille, la gestion pilotée peut être une alternative tout à fait valable.

Un dernier conseil si tu optes pour la gestion pilotée : ne choisis pas ton profil uniquement parce qu'il a réalisé la meilleure performance l'année précédente. La performance passée ne préjuge pas de la performance future. Ton niveau de risque doit avant tout être compatible avec ton horizon d'investissement et ta capacité psychologique à rester investi quand les marchés baissent.

Comment fonctionne l'espace client Linxea et l'interface Sylvéa ?

Parlons maintenant de quelque chose de très concret : les interfaces que tu vas utiliser au quotidien.

L'espace client Linxea

L'espace Linxea est ton point d'entrée principal. C'est là que tu arrives quand tu te connectes à ton compte. Tu peux y consulter le solde de ton contrat, sa performance globale, la répartition entre tes différents supports, et un graphique de l'évolution de la valeur de ton contrat dans le temps.

Tu peux également y retrouver le versement initial, ton mode de gestion, l'existence ou non de versements programmés, et même un indicateur du niveau de risque de ton portefeuille. L'historique des opérations est aussi accessible (arbitrages, versements, frais prélevés). 

Et enfin, tu peux consulter les documents du contrat et accéder aux informations sur les supports disponibles.

L'espace Linxea est donc particulièrement pratique pour suivre et analyser ton contrat. C'est une interface claire, lisible, et agréable à utiliser.

L'interface Sylvéa de Spirica

Pour effectuer des opérations (versement libre, arbitrage, rachat, versements programmés, modification de gestion pilotée...), tu vas être redirigé vers Sylvéa, l'interface de Spirica.

Et là, je dois être honnête : au départ, cette interface peut sembler moins intuitive. Il y a énormément de possibilités disponibles, et il faut un peu de temps pour comprendre où se trouvent les différentes opérations. Ce n'est clairement pas la plus moderne des interfaces que j'ai pu utiliser.

Mais je veux aussi nuancer ce point. J'ai réalisé plusieurs tutoriels avec cette interface, et une fois que tu as compris son fonctionnement, les principales opérations deviennent finalement assez simples à réaliser. Ce n'est pas une mauvaise interface. C'est une interface qui demande un peu de temps d'adaptation.

Sur Sylvéa, tu peux notamment :

• Effectuer un versement libre ou mettre en place des versements programmés
• Réaliser un arbitrage entre des supports
• Demander un rachat partiel ou total
• Modifier ta gestion pilotée
• Mettre en place un investissement progressif
• Activer un rééquilibrage automatique de ton portefeuille
• Paramétrer une sécurisation des plus-values
• Définir des options de limitation des moins-values
• Programmer des rachats partiels

C'est donc une interface complète, même si j'aurais personnellement préféré pouvoir tout gérer depuis une seule interface plus moderne et unifiée.

Un point sur les avis clients

Parmi les avis clients que tu peux trouver sur Linxea, certains mentionnent des démarches administratives parfois perçues comme lourdes. Par exemple, lorsque tu effectues un nouveau versement depuis Sylvéa, Spirica peut te demander d'indiquer précisément l'origine des fonds versés et, selon ta situation, de fournir un justificatif.

Je veux relativiser ce point. Les assureurs sont soumis à des obligations réglementaires importantes : vérification de l'identité, lutte contre le blanchiment d'argent, justification de l'origine des fonds. Ce n'est pas spécifique à Linxea, c'est le fonctionnement normal de toute compagnie d'assurance sérieuse. Ce n'est donc pas forcément un défaut du contrat, mais une réalité réglementaire qu'il vaut mieux anticiper.

À qui s'adresse Linxea Spirit 2 ? Mon avis final

Après plus d'un an d'utilisation, voici ce que je pense vraiment de Linxea Spirit 2.

Ce contrat s'adresse avant tout aux investisseurs qui veulent gérer eux-mêmes leur assurance-vie, qui cherchent des frais faibles, et qui apprécient avoir accès à une grande diversité de supports dans une seule enveloppe. C'est vraiment son principal point fort : la polyvalence.

Prenons un exemple concret. Imagine que tu veux construire un portefeuille avec :

• 30 % sur le fonds euro pour la partie sécurisée
• 50 % sur des ETF pour investir à long terme sur les marchés financiers
• 20 % sur des SCPI pour ajouter une poche immobilière

Avec Spirit 2, tu peux réunir tout ça dans un seul contrat, avec des frais de gestion de seulement 0,50 % par an sur les unités de compte, sans frais d'entrée et sans frais d'arbitrage. C'est une combinaison que beaucoup d'assurances-vie traditionnelles ne peuvent pas offrir, ou seulement avec des frais bien plus élevés.

Spirit 2 est aussi particulièrement pertinent si tu veux utiliser l'assurance-vie comme une vraie enveloppe d'investissement de long terme, et pas simplement comme un livret un peu amélioré. La richesse des supports disponibles te permet de construire une stratégie réellement diversifiée.

En revanche, si ta priorité absolue est d'avoir une interface simple, moderne et tout-en-un, Spirit 2 n'est probablement pas son meilleur argument. La double interface Linxea et Sylvéa demande un temps d'adaptation, et l'absence d'application mobile peut être un frein pour certains.

Et si tu veux simplement déléguer complètement la gestion de ton argent sans t'en occuper, une grande partie des avantages de Spirit 2 (son catalogue de supports, sa flexibilité en gestion libre) aura forcément moins d'intérêt pour toi. La gestion pilotée reste une option disponible et correcte, mais dans ce cas, d'autres contrats pourraient aussi répondre à ton besoin.

Un exemple chiffré pour illustrer l'impact des frais

Imaginons que tu investisses 10 000 euros sur 20 ans avec une performance brute annuelle de 7 % (ce qui correspond à peu près à la performance historique moyenne d'un ETF monde, sans garantie pour l'avenir).

Avec des frais de gestion annuels de 0,50 % (comme Spirit 2), ton capital atteindrait environ 33 800 euros au bout de 20 ans.

Avec des frais de gestion de 1,50 % (plus proches de ce que pratiquent certaines assurances-vie traditionnelles), le même investissement ne produirait plus qu'environ 27 800 euros.

La différence, c'est 6 000 euros. Uniquement à cause de l'écart de frais. C'est pour ça que les frais sont mon critère numéro un quand je compare des contrats d'assurance-vie.

Ce que je ferais si je débutais aujourd'hui

Si je débutais aujourd'hui et que je cherchais une assurance-vie pour investir sur le long terme, je regarderais Linxea Spirit 2 en priorité. Je l'ouvrirais avec au moins 500 euros pour prendre date fiscale, et je mettrais en place un versement programmé mensuel de 100 euros minimum vers un ETF MSCI World ou S&P 500.

Je garderais probablement une petite partie en fonds euro pour avoir une poche sécurisée, et j'envisagerais d'ajouter une ou deux SCPI sur le long terme une fois que j'aurais bien compris leur fonctionnement et les contraintes associées.

C'est simple, c'est progressif, et c'est dans une enveloppe fiscalement avantageuse avec des frais vraiment maîtrisés. Pour moi, c'est une bonne combinaison de départ.

Cet article ne constitue pas un conseil personnalisé en investissement. Investir comporte des risques de perte en capital, notamment sur les unités de compte. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.