Tu veux faire fructifier ton épargne, tu as une assurance-vie Linxea Spirit 2, et tu te demandes quels ETF choisir pour optimiser ton contrat ? Tu es exactement au bon endroit.
Pour les plus impatients, voilà un aperçu des meilleurs ETF sur Linxea SPirit 2 :
🏆 ETF MSCI World : Amundi MSCI World II UCITS ETF Dist
🇺🇸 ETF S&P 500 : Amundi S&P 500 II UCITS ETF EUR Dist
💻 METF Nasdaq-100 : Amundi Nasdaq-100 II UCITS ETF Acc
🌍 ETF Marchés émergents : iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF USD (Acc)
🥇 ETF Or : Amundi NYSE Arca Gold Bugs UCITS ETF Dist
💶 ETF Obligataire : Amundi Euro Government Bond 3-5Y UCITS ETF Acc
🚀 ETF le plus performant sur 5 ans : Amundi Euro Stoxx Banks UCITS ETF Acc
⚠️ Un petit rappel sur les fais sur les ETF chez Linxea Spirit 2. Ils sont parmi les plus bas du marché : 0 % de frais d'entrée, 0 % de frais d'arbitrage, et des frais de gestion annuels de seulement 0,50 % sur les unités de compte. Le catalogue d'ETF disponibles est l'un des plus riches du marché, avec plus de 200 fonds indiciels accessibles, couvrant toutes les grandes classes d'actifs.
Je vais te présenter les ETF les plus performants disponibles sur Linxea Spirit 2, classés par horizon de temps, puis les meilleurs ETF par grande catégorie (MSCI World, S&P 500, Nasdaq, marchés émergents, or, obligations).
Les ETF les plus performants sur Linxea Spirit 2
Un point essentiel. Les performances passées ne préjugent jamais des performances futures. C'est une phrase que tu entends souvent, et elle mérite qu'on s'y arrête vraiment. Un ETF qui a fait +150 % sur un an ne va pas forcément continuer sur cette lancée. Bien au contraire : les secteurs qui explosent à la hausse peuvent chuter tout aussi violemment quand le vent tourne.
Les ETF que tu vas voir dans les prochaines sections sont souvent des ETF sectoriels ou très spécialisés. Ils misent sur un secteur précis, une zone géographique particulière, ou une thématique bien définie. Leur potentiel de gain est élevé, mais leur niveau de risque l'est tout autant. Ce ne sont pas des ETF pour débutants qui cherchent à placer tranquillement leur épargne. Ce sont des ETF pour investisseurs avertis, prêts à accepter des variations importantes de leur portefeuille.
J'inclus ces classements parce qu'ils sont utiles pour comprendre quels secteurs ont été porteurs, et pour ceux qui souhaitent prendre des positions plus ciblées en complément d'un portefeuille diversifié. Mais si tu débutes, attarde-toi surtout sur les sections dédiées au MSCI World, au S&P 500 et au Nasdaq, qui correspondent mieux à une stratégie de long terme accessible à tous.
Les 5 ETF les plus performants sur 1 an
| ETF | Rendement |
|---|---|
| Amundi MSCI Korea UCITS ETF Acc | +147,87 % |
| iShares Copper Miners UCITS ETF USD Acc | +90,00 % |
| Amundi MSCI Semiconductors UCITS ETF Acc | +89,10 % |
| iShares STOXX Europe 600 Basic Resources UCITS ETF | +74,35 % |
| iShares MSCI EM Islamic UCITS ETF USD Dist | +71,82 % |
1. Amundi MSCI Korea UCITS ETF Acc (LU1900066975) : +147,87 %
Cet ETF suit l'indice MSCI Korea, qui regroupe les plus grandes entreprises cotées en Bourse de Corée du Sud. On y trouve des géants comme Samsung, SK Hynix, ou encore LG Electronics. La Corée du Sud est l'une des économies les plus dynamiques d'Asie, avec une forte concentration dans les secteurs technologiques et industriels.
La performance spectaculaire sur un an s'explique en grande partie par la montée en puissance des semi-conducteurs, dont la Corée est un acteur mondial majeur. L'engouement autour de l'intelligence artificielle a boosté la demande en mémoires et en puces électroniques, et SK Hynix en particulier a été un bénéficiaire direct de cette dynamique.
Les risques sont réels. La Corée est exposée aux tensions géopolitiques avec la Corée du Nord, aux relations commerciales avec la Chine, et à la cyclicité des secteurs technologiques. Cet ETF s'adresse à des investisseurs avec un profil dynamique, capables de supporter une forte volatilité et qui ont déjà un portefeuille bien diversifié sur lequel ils souhaitent ajouter une exposition géographique ciblée.
2. iShares Copper Miners UCITS ETF USD Acc (IE00063FT9K6) : +90,00 %
Cet ETF te donne accès aux entreprises minières spécialisées dans l'extraction du cuivre à travers le monde. On parle d'acteurs comme Freeport-McMoRan, Southern Copper ou encore Antofagasta. Le cuivre est un métal stratégique, indispensable à l'électrification de l'économie mondiale : câbles électriques, batteries, véhicules électriques, infrastructures énergétiques...
La forte progression sur un an s'explique par la prise de conscience croissante autour de la transition énergétique. La demande en cuivre devrait exploser dans les prochaines décennies, alors que l'offre peine à suivre, notamment à cause de la rareté des nouveaux gisements exploitables. Cette tension entre offre et demande a soutenu les cours du métal et, par ricochet, les entreprises minières.
Le risque est élevé. Le secteur minier est cyclique, très sensible aux cours des matières premières, aux décisions politiques dans les pays d'extraction (souvent en Amérique latine ou en Afrique), et aux fluctuations du dollar. Cet ETF convient à des investisseurs aguerris qui veulent jouer la thématique de la transition énergétique avec une exposition directe aux matières premières.
3. Amundi MSCI Semiconductors UCITS ETF Acc (LU1900066033) : +89,10 %
Cet ETF suit un indice regroupant les plus grandes entreprises mondiales du secteur des semi-conducteurs : Nvidia, TSMC, ASML, Broadcom, Intel, et bien d'autres. Les semi-conducteurs sont les composants qui font fonctionner tous les appareils électroniques modernes : smartphones, ordinateurs, voitures, serveurs d'IA...
L'explosion de l'intelligence artificielle générative a créé une demande colossale en puces de calcul, notamment les GPU de Nvidia. En 2023 et 2024, cette demande a littéralement fait s'envoler les valorisations des entreprises du secteur, et cet ETF en a largement bénéficié. Il figure d'ailleurs parmi les meilleurs ETF sur plusieurs horizons de temps, ce qui témoigne d'une tendance structurelle forte.
Le risque principal : une valorisation qui peut sembler élevée, une forte dépendance aux dépenses des géants du cloud, et une cyclicité historique importante du secteur. Ce n'est pas un ETF pour profil prudent. Il convient aux investisseurs qui croient au long terme dans la technologie et qui acceptent des drawdowns potentiellement importants.
4. iShares STOXX Europe 600 Basic Resources UCITS ETF (DE000A0F5UK5) : +74,35 %
Cet ETF investit dans les entreprises européennes du secteur des ressources naturelles et des matières premières : métaux, mines, papier, chimie de base. On y retrouve des groupes comme Rio Tinto, Glencore, Anglo American ou encore Holcim. C'est un ETF qui joue sur la demande mondiale en matières premières industrielles.
La performance sur un an a été portée par la hausse des prix des métaux industriels, notamment le cuivre, l'aluminium et l'or. Le rebond économique dans certaines régions du monde et les besoins croissants en matériaux pour la transition énergétique ont soutenu ces entreprises. Le secteur bénéficie aussi d'une politique de dividendes généreux qui attire les investisseurs à la recherche de rendement.
Les risques sont ceux classiques des matières premières : cyclicité forte, sensibilité à la croissance économique mondiale, exposition aux devises et aux risques politiques dans les pays producteurs. Cet ETF convient à des investisseurs qui cherchent une exposition aux matières premières via des entreprises européennes cotées, avec un profil de risque dynamique.
5. iShares MSCI EM Islamic UCITS ETF USD Dist (IE00B27YCP72) : +71,82 %
Cet ETF suit un indice composé d'entreprises des marchés émergents conformes aux principes de la finance islamique (Sharia). Concrètement, cela exclut les entreprises du secteur financier classique (banques, assurances), les producteurs d'alcool, de tabac, d'armement, et toute activité liée aux intérêts financiers. On y retrouve principalement des entreprises technologiques, industrielles et de consommation.
La surperformance s'explique en partie par la forte pondération des secteurs technologiques dans cet indice, qui ont bénéficié du boom de l'IA. La sur-représentation de certains pays comme Taïwan ou la Corée du Sud, très exposés aux semi-conducteurs, a également joué un rôle clé dans la performance récente.
Le risque est celui des marchés émergents en général, avec en plus une contrainte de sélectivité sectorielle qui peut pénaliser l'ETF si les secteurs exclus surperforment. Cet ETF intéressera notamment les investisseurs qui souhaitent une exposition aux émergents tout en respectant des critères d'investissement responsable compatibles avec les principes islamiques.
Les 5 ETF les plus performants sur 3 ans
| ETF | Rendement |
|---|---|
| Amundi MSCI Semiconductors UCITS ETF Acc | +286,65 % |
| Amundi Euro Stoxx Banks UCITS ETF Acc | +231,05 % |
| Amundi STOXX Europe 600 Banks UCITS ETF Acc | +211,46 % |
| Amundi Nasdaq-100 Daily (2x) Leveraged UCITS ETF | +171,55 % |
| Amundi MSCI Korea UCITS ETF Acc | +169,67 % |
1. Amundi MSCI Semiconductors UCITS ETF Acc (LU1900066033) : +286,65 %
On retrouve cet ETF en tête sur 3 ans également, ce qui confirme que la performance des semi-conducteurs n'est pas un simple feu de paille. Sur trois ans, presque tripler sa mise, c'est exceptionnel. Mais il faut garder la tête froide : cette performance s'est construite après une phase de baisse importante en 2022, ce qui amplifie mécaniquement le rebond affiché.
Le secteur reste porté par des tendances de fond comme l'intelligence artificielle, l'électrification des transports, la 5G et la montée en puissance des data centers. Ces besoins en calcul ne vont pas disparaître du jour au lendemain. Ce qui peut changer, c'est la vitesse à laquelle les valorisations intègrent ces anticipations.
Les risques restent les mêmes que sur un an, avec en plus un risque de valorisation élevé après une telle hausse. Cet ETF s'adresse clairement à des investisseurs avec un horizon long terme et un profil dynamique, capables de traverser des baisses de 30 à 50 % sans paniquer.
2. Amundi Euro Stoxx Banks UCITS ETF Acc (LU1829219390) : +231,05 %
Cet ETF réplique l'indice Euro Stoxx Banks, qui regroupe les principales banques de la zone euro. On y retrouve des établissements comme BNP Paribas, Santander, UniCredit, ING ou encore BBVA. C'est un ETF purement centré sur le secteur bancaire européen.
La performance sur 3 ans est remarquable, et elle s'explique principalement par la hausse des taux d'intérêt. Les banques gagnent de l'argent sur l'écart entre les taux auxquels elles empruntent et ceux auxquels elles prêtent. Quand les taux montent, cet écart se creuse et les marges des banques s'envolent. Après des années de taux nuls voire négatifs, le retour à une politique monétaire plus stricte a été un véritable booster pour le secteur.
Le risque principal : si les taux baissent (ce qui est en cours en 2024-2025), les marges des banques se compriment. S'y ajoute le risque de crédit en cas de ralentissement économique. Cet ETF convient à des profils qui veulent jouer un cycle économique précis, pas à des investisseurs cherchant une exposition long terme tranquille.
3. Amundi STOXX Europe 600 Banks UCITS ETF Acc (LU1834983477) : +211,46 %
Très similaire au précédent, cet ETF suit l'indice STOXX Europe 600 Banks, qui élargit l'univers à toutes les banques européennes, y compris celles du Royaume-Uni et de Suisse. On y retrouve donc en plus des acteurs comme HSBC, Barclays ou UBS. La diversification géographique est légèrement plus large que l'ETF zone euro.
La logique de performance est la même : la hausse des taux a massivement profité aux banques européennes, longtemps délaissées par les investisseurs après la crise de 2008 et les années de taux bas. Le secteur a vécu un véritable rattrapage de valorisation.
Les risques sont similaires à l'ETF précédent, avec une exposition supplémentaire à la livre sterling et au franc suisse. L'instabilité politique au Royaume-Uni peut aussi peser sur les valorisations. Ce type d'ETF sectoriel est à manier avec précaution, en complément d'un portefeuille plus diversifié.
4. Amundi Nasdaq-100 Daily (2x) Leveraged UCITS ETF (FR0010342592) : +171,55 %
Attention, celui-ci est très particulier. C'est un ETF à effet de levier 2x sur le Nasdaq-100. Concrètement, si le Nasdaq-100 monte de 1 % dans la journée, cet ETF monte de 2 %. Si le Nasdaq baisse de 1 %, il perd 2 %. C'est un produit extrêmement volatile, réservé aux investisseurs très expérimentés.
Sur 3 ans, la performance affichée de +171 % est impressionnante. Mais il faut savoir que ce type d'ETF souffre d'un phénomène appelé la dégradation par la volatilité : sur le long terme, les effets de levier quotidiens rongent la performance, surtout dans les marchés agités. En période de forte hausse soutenue, il performe très bien. En période de turbulences, il peut détruire massivement de la valeur.
Je te le dis clairement : si tu débutes, cet ETF n'est pas fait pour toi. Il n'est pas fait pour 95 % des investisseurs particuliers. C'est un outil de trading court terme, pas un placement de long terme. Je le présente ici car il figure dans les performances, mais il mérite une mise en garde ferme.
5. Amundi MSCI Korea UCITS ETF Acc (LU1900066975) : +169,67 %
On retrouve ici la Corée du Sud sur 3 ans, ce qui confirme la tendance structurelle portée par les semi-conducteurs et le dynamisme de l'économie coréenne. SK Hynix et Samsung ont été des moteurs majeurs sur cette période, portés par la révolution de l'IA et la demande mondiale en mémoires HBM (High Bandwidth Memory) indispensables aux puces d'entraînement des modèles d'IA.
La Corée du Sud reste un pays à fort potentiel technologique, avec des entreprises champions dans la mémoire, les écrans OLED, la chimie de spécialité et l'énergie. Mais l'économie reste dépendante des exportations et des cycles technologiques mondiaux.
Ce type d'ETF géographique concentré peut faire des ravages à la baisse en cas de crise économique mondiale ou de tensions géopolitiques dans la région. Il s'adresse à des investisseurs qui souhaitent une exposition ciblée à l'Asie technologique, en complément d'un portefeuille diversifié.
Les 5 ETF les plus performants sur 5 ans
| ETF | Rendement |
|---|---|
| Amundi Euro Stoxx Banks UCITS ETF Acc | +344,03 % |
| Amundi MSCI Semiconductors UCITS ETF Acc | +323,17 % |
| Amundi STOXX Europe 600 Banks UCITS ETF Acc | +312,95 % |
| Amundi Global Hydrogen UCITS ETF Acc | +234,06 % |
| Amundi MSCI Greece UCITS ETF Dist | +230,89 % |
1. Amundi Euro Stoxx Banks UCITS ETF Acc (LU1829219390) : +344,03 %
Quadrupler sa mise sur 5 ans via un ETF bancaire européen, c'est une performance qui aurait paru totalement irréaliste en 2020, quand le secteur était à genoux. La Covid, les taux zéro, les doutes sur la solidité des bilans bancaires... tout pesait sur le secteur. Et pourtant, le retournement a été magistral.
Le point de départ très bas en 2020 combiné à la forte hausse des taux en 2022-2023 a créé un effet de catapulte exceptionnel. Les banques européennes ont retrouvé une rentabilité qu'elles n'avaient plus vue depuis des années, leurs bilans se sont assainis, et les valorisations ont explosé à la hausse.
Est-ce que ça va continuer ? Difficile à dire. Avec des taux qui commencent à baisser, une partie du vent favorable s'estompe. Cet ETF reste intéressant dans une optique de diversification sectorielle, mais il ne faut pas extrapoler les performances passées. Un profil dynamique, avec un horizon de 5 à 10 ans minimum, peut envisager d'y allouer une petite part de son portefeuille.
2. Amundi MSCI Semiconductors UCITS ETF Acc (LU1900066033) : +323,17 %
Encore et toujours les semi-conducteurs. Sur 5 ans, cet ETF affiche une performance de +323 %, ce qui en fait l'un des meilleurs ETF sectoriels disponibles sur Linxea Spirit 2. La tendance de fond est claire : l'explosion des besoins en calcul, portée par l'IA, les véhicules autonomes, les objets connectés et la digitalisation de l'économie mondiale, a propulsé les valorisations des fabricants de puces.
Nvidia est sans doute l'exemple le plus frappant : en quelques années, l'entreprise est passée de fabricant de cartes graphiques pour jeux vidéo à pilier de l'infrastructure mondiale de l'intelligence artificielle, avec une valorisation qui s'est multipliée par 10 ou plus. Et cet ETF en a bénéficié directement.
Sur 5 ans, les risques se lissent un peu, mais restent bien présents. La concentration sectorielle est le principal danger : si le secteur subit une correction, tout le portefeuille en pâtit. Cet ETF convient à des investisseurs qui veulent parier sur la technologie de manière concentrée, en complément d'un socle plus défensif et diversifié.
3. Amundi STOXX Europe 600 Banks UCITS ETF Acc (LU1834983477) : +312,95 %
Troisième place pour le frère jumeau de l'ETF bancaire zone euro, avec une performance de +312 % sur 5 ans. Les explications sont identiques à celles du deuxième rang sur 5 ans : effet de base très favorable, hausse des taux, amélioration des bilans bancaires et regain d'intérêt des investisseurs pour un secteur longtemps décrié.
La différence avec l'Amundi Euro Stoxx Banks tient à la composition : cet ETF inclut les banques britanniques et suisses, ce qui apporte une légère diversification géographique supplémentaire mais aussi une exposition au risque de change sur la livre sterling. La performance légèrement inférieure sur 5 ans peut s'expliquer par des divergences de politique monétaire et de dynamisme économique entre la zone euro et le Royaume-Uni.
Même profil d'investisseur cible : dynamique, à l'aise avec la volatilité, et qui considère cet ETF comme une ligne satellite dans un portefeuille plus large.
4. Amundi Global Hydrogen UCITS ETF Acc (FR0010930644) : +234,06 %
Cet ETF mise sur l'hydrogène, présenté comme l'une des sources d'énergie du futur. Il investit dans des entreprises qui développent, produisent ou utilisent l'hydrogène comme vecteur énergétique : électrolyseurs, piles à combustible, stockage, transport... Des acteurs comme Air Liquide, Nel ASA, ITM Power ou Ballard Power Systems figurent parmi ses positions.
La performance sur 5 ans est impressionnante, mais il faut remettre les choses en contexte. L'hydrogène a connu un engouement spéculatif très fort en 2020-2021, porté par les plans de relance verts et l'euphorie autour de la transition énergétique. Depuis, beaucoup de ces entreprises ont déchanté. La performance affichée intègre donc un pic suivi d'une correction importante.
Cet ETF reste très risqué, avec une forte exposition à des entreprises qui ne sont pas encore rentables. Il s'adresse à des investisseurs convaincus par la thématique hydrogène sur le très long terme, conscients que le chemin sera semé d'embûches et de volatilité forte.
5. Amundi MSCI Greece UCITS ETF Dist (FR0010405431) : +230,89 %
La Grèce, oui. Cet ETF suit les plus grandes entreprises cotées sur la Bourse d'Athènes. Après la crise de la dette grecque des années 2010 et des années de récession, l'économie grecque a entamé un remarquable redressement. Les réformes structurelles, l'assainissement des finances publiques et le retour de la croissance ont redonné confiance aux investisseurs.
La valorisation de départ très basse a permis un rebond exceptionnel. Les banques grecques en particulier ont fortement rebondi, à l'image de la tendance européenne. Le tourisme, pilier de l'économie grecque, a aussi retrouvé des niveaux records après la Covid.
Le risque principal de cet ETF, c'est sa concentration extrême sur un marché très petit et peu liquide. La Bourse d'Athènes compte peu d'entreprises de taille internationale. En cas de retournement économique en Grèce ou en Europe, cet ETF peut chuter violemment. C'est un ETF pour investisseurs avertis qui veulent jouer un pari géographique très ciblé.
Les meilleurs ETF MSCI World disponibles sur Linxea Spirit 2 sur 5 ans
Le MSCI World est l'indice de référence pour un investisseur particulier qui veut diversifier son portefeuille à l'échelle mondiale. Il regroupe plus de 1 400 grandes et moyennes entreprises issues de 23 pays développés, avec une forte pondération vers les États-Unis (environ 70 %), suivis du Japon, du Royaume-Uni, de la France et de l'Allemagne.
C'est l'ETF que je recommande en premier lieu à la plupart des investisseurs débutants. Pas besoin de choisir les bonnes actions, pas besoin de surveiller l'actualité économique en permanence. Tu investis dans une part de l'économie mondiale, et tu laisses le temps faire son travail. Sur le long terme, les données historiques montrent que les marchés actions mondiaux ont toujours fini par remonter après chaque crise.
| ETF | Rendement |
|---|---|
| Amundi MSCI World II UCITS ETF Dist | +78,57 % |
| Amundi MSCI World Swap UCITS ETF EUR Acc | +76,22 % |
| iShares Core MSCI World ETF EUR H Dist | +63,99 % |
Sur Linxea Spirit 2, voici les meilleurs ETF MSCI World disponibles sur 5 ans :
- Amundi MSCI World II UCITS ETF Dist (FR0010315770) : +78,57 % sur 5 ans. C'est ma recommandation principale parmi les ETF MSCI World disponibles sur le contrat. Il est géré par Amundi, le premier gestionnaire d'actifs européen, avec des frais très compétitifs. La version "Dist" distribue les dividendes, mais dans une assurance-vie, ces dividendes sont automatiquement réinvestis dans le contrat, ce qui revient au même qu'une version capitalisante en pratique.
- Amundi MSCI World Swap UCITS ETF EUR Acc (LU1681043599) : +76,22 %. Très proche du précédent en termes de performance. La différence principale réside dans la méthode de réplication : cet ETF utilise des swaps (des contrats dérivés) pour répliquer l'indice plutôt que d'acheter physiquement les actions. Cela peut avoir des implications fiscales dans certains cas, mais dans une assurance-vie, ça ne change généralement rien pour toi.
- iShares Core MSCI World ETF EUR H Dist (IE00BKBF6H24) : +63,99 %. La mention "H" signifie que cet ETF est couvert contre les fluctuations du dollar (hedgé). Comme le MSCI World est très exposé aux États-Unis, la performance dépend en partie de l'évolution euro/dollar. La couverture de change élimine ce risque, mais elle a un coût, ce qui explique la performance légèrement inférieure sur 5 ans. Si tu veux éviter le risque de change, c'est une option intéressante.
Ma recommandation : pour une stratégie simple et efficace de long terme, l'Amundi MSCI World II UCITS ETF Dist est un excellent choix de base. Il offre une diversification maximale, des frais bas, et une performance en ligne avec les marchés mondiaux.
Les meilleurs ETF S&P 500 disponibles sur Linxea Spirit 2
Le S&P 500, c'est le grand indice américain. Il regroupe les 500 plus grandes entreprises cotées aux États-Unis : Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, Nvidia, Tesla, JPMorgan... C'est l'indice le plus suivi au monde, et il a historiquement généré des performances très solides sur le long terme, de l'ordre de 10 % par an en moyenne sur les 50 dernières années (avant inflation).
Le S&P 500 est souvent comparé au MSCI World. La différence principale : le S&P 500 est exclusivement américain, tandis que le MSCI World diversifie sur 23 pays. Comme les États-Unis représentent environ 70 % du MSCI World, les deux indices ont tendance à évoluer de manière très corrélée. Choisir l'un ou l'autre est souvent une question de préférence et de conviction sur la place de l'Amérique dans l'économie mondiale.
| ETF | Rendement |
|---|---|
| Amundi S&P 500 II UCITS ETF EUR Dist | +92,18 % |
| Amundi S&P 500 UCITS ETF EUR (C) | +91,55 % |
| BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF EUR C | +89,79 % |
Sur Linxea Spirit 2, voici les meilleurs ETF S&P 500 sur 5 ans :
- Amundi S&P 500 II UCITS ETF EUR Dist (LU0496786574) : +92,18 % sur 5 ans. Excellent ETF, avec des frais parmi les plus bas du marché pour cet indice. La version distribuante permet de voir les dividendes crédités, mais dans une assurance-vie, ils sont réinvestis automatiquement. C'est mon premier choix pour une exposition au S&P 500 via Linxea Spirit 2.
- Amundi S&P 500 UCITS ETF EUR (C) (LU1681048804) : +91,55 %. Même ETF, version capitalisante. Les dividendes sont réinvestis directement dans le fonds, ce qui est plus efficace fiscalement et pratiquement. La performance est légèrement inférieure sur 5 ans, ce qui peut s'expliquer par des différences de timing dans le réinvestissement des dividendes ou de légères variations dans les frais. Les deux versions sont excellentes.
- BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF EUR C (FR0011550185) : +89,79 %. Alternative proposée par BNP Paribas Asset Management. Performance très proche des deux précédents. Si les deux premiers ne sont pas disponibles à un moment donné ou si tu préfères diversifier les émetteurs d'ETF, c'est une bonne option de substitution.
À noter : les performances du S&P 500 sur 5 ans (+92 %) sont supérieures à celles du MSCI World (+78 %). Cela reflète la surperformance des actions américaines sur la période récente. Rien ne garantit que cette dynamique continuera indéfiniment. Les investisseurs qui veulent éviter de concentrer tous leurs œufs dans le panier américain préféreront le MSCI World.
Les meilleurs ETF Nasdaq-100 disponibles sur Linxea Spirit 2
Le Nasdaq-100, c'est l'indice des 100 plus grandes entreprises technologiques cotées sur le Nasdaq américain. On y retrouve les monstres de la tech : Apple, Microsoft, Nvidia, Meta, Amazon, Alphabet, Tesla, Netflix... C'est l'indice le plus performant de ces 15 dernières années, mais aussi l'un des plus volatils. En 2022, il a perdu plus de 30 %. En 2023, il a rebondi de plus de 50 %.
Investir dans le Nasdaq-100, c'est faire un pari concentré sur la technologie américaine. C'est une excellente chose si tu crois que les grandes entreprises tech continueront à dominer l'économie mondiale. C'est un pari risqué si tu t'attends à un retournement de valorisation dans le secteur.
| ETF | Rendement |
|---|---|
| Amundi Nasdaq-100 II UCITS ETF Acc | +106,58 % sur 5 ans |
| Amundi Nasdaq-100 II UCITS ETF EUR Hedged Acc | +78,40 % |
| BNP Paribas Easy II Nasdaq 100 UCITS ETF USD Acc | NC |
Sur Linxea Spirit 2, voici les meilleurs ETF Nasdaq-100 sur 5 ans :
- Amundi Nasdaq-100 II UCITS ETF Acc (LU1829221024) : +106,58 % sur 5 ans. C'est l'ETF Nasdaq le plus performant sur 5 ans disponible sur le contrat. La version capitalisante réinvestit automatiquement les dividendes (qui sont très faibles sur cet indice), ce qui est optimal dans une assurance-vie. C'est mon premier choix pour une exposition au Nasdaq-100.
- Amundi Nasdaq-100 II UCITS ETF EUR Hedged Acc (LU1954152853) : +78,40 %. Même indice, mais avec une couverture contre le risque de change euro/dollar. La performance sur 5 ans est nettement inférieure (+78 % contre +106 %), ce qui montre que le dollar a été favorable aux investisseurs européens sur cette période. Si tu veux te protéger contre une éventuelle baisse du dollar par rapport à l'euro, cette version couverte est là, mais elle a un coût réel.
- BNP Paribas Easy II Nasdaq 100 UCITS ETF USD Acc (IE000QDFFK00). Alternative de BNP Paribas, bonne option pour diversifier les émetteurs. Les performances sont comparables à l'ETF Amundi non couvert. C'est un choix valide si tu préfères ne pas concentrer tous tes ETF chez le même gestionnaire.
Une précision importante : le Nasdaq-100 n'est pas synonyme de diversification. Avec seulement 100 entreprises et une forte concentration sur quelques géants (Apple, Microsoft et Nvidia représentent souvent plus de 20 % de l'indice à eux trois), c'est un pari sectoriel plus qu'une stratégie de diversification. Je le recommande en complément d'un socle MSCI World, pas à la place.
Les meilleurs ETF Marchés émergents disponibles sur Linxea Spirit 2
Les marchés émergents, ce sont les pays dont l'économie est en plein développement : Chine, Inde, Brésil, Taïwan, Corée du Sud (parfois classée en développé), Mexique, Afrique du Sud... Ces pays représentent une part croissante du PIB mondial et offrent un potentiel de croissance supérieur aux marchés développés. En contrepartie, ils s'accompagnent de risques spécifiques : instabilité politique, risque de change, transparence comptable variable, dépendance aux matières premières...
Sur 5 ans, les marchés émergents ont sous-performé les marchés développés, notamment à cause des difficultés de l'économie chinoise (bulle immobilière, tensions géopolitiques, politique zéro Covid prolongée). Mais beaucoup d'experts estiment que cette sous-performance crée une opportunité pour les investisseurs à long terme, notamment via l'Inde qui pourrait devenir le moteur de croissance mondial des prochaines décennies.
| ETF | Rendement |
|---|---|
| iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF USD (Acc) | +49,03 % |
| Amundi MSCI Emerging Markets UCITS ETF EUR (C) | +48,82 % |
| BNP Paribas Easy MSCI Emerging Min TE UCITS ETF | +46,43 % |
Sur Linxea Spirit 2, voici les meilleurs ETF Marchés émergents sur 5 ans :
- iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF USD (Acc) (IE00BKM4GZ66) : +49,03 % sur 5 ans. C'est l'ETF marchés émergents le plus complet disponible sur le contrat. La mention IMI (Investable Market Index) signifie qu'il inclut les grandes, moyennes et petites capitalisations, ce qui offre une exposition très large. C'est mon premier choix pour les émergents.
- Amundi MSCI Emerging Markets UCITS ETF EUR (C) (LU1681045370) : +48,82 %. Performance très proche du précédent. ETF classique sur les marchés émergents, géré par Amundi. Une bonne alternative si tu préfères rester chez un gérant européen.
- BNP Paribas Easy MSCI Emerging Min TE UCITS ETF (LU1291097779) : +46,43 %. Cet ETF cherche à minimiser l'erreur de suivi (tracking error) par rapport à l'indice MSCI Emerging Markets. En pratique, la performance est légèrement inférieure aux deux précédents sur 5 ans, mais reste dans le même ordre de grandeur.
Une allocation typique pour un investisseur diversifié pourrait être d'inclure 10 à 20 % de son portefeuille sur les marchés émergents, en complément d'un ETF MSCI World ou S&P 500. Mais ce n'est pas obligatoire. Si les marchés émergents t'inquiètent, un simple ETF MSCI World couvre déjà une partie de ces pays (Chine et Inde commencent à y figurer de plus en plus).
Les meilleurs ETF Or (Gold) disponibles sur Linxea Spirit 2
L'or est souvent présenté comme une valeur refuge. En période d'inflation, d'instabilité géopolitique ou de crise financière, les investisseurs se tournent vers l'or pour protéger leur patrimoine. Sur 5 ans, l'or physique a d'ailleurs réalisé une belle performance, portée par l'inflation post-Covid et les tensions géopolitiques mondiales.
Sur Linxea Spirit 2, l'offre d'ETF directement liés au cours de l'or est limitée. Le seul ETF "or" disponible sur 5 ans dans les données que j'ai est le suivant :
- Amundi NYSE Arca Gold Bugs UCITS ETF Dist (LU2611731824) : +106,45 % sur 5 ans.
Attention, point très important : cet ETF n'est pas un ETF qui réplique directement le cours de l'or. C'est un ETF qui investit dans des entreprises minières aurifères, c'est-à-dire des sociétés qui extraient de l'or. L'indice qu'il suit (NYSE Arca Gold Bugs) regroupe des mines d'or non couvertes contre les fluctuations du cours de l'or.
La différence est significative. Quand le cours de l'or monte de 10 %, une mine d'or peut voir son bénéfice multiplier bien au-delà de 10 % (effet de levier opérationnel). Mais quand l'or baisse, les mines souffrent encore plus. S'y ajoutent des risques spécifiques aux entreprises : mauvaise gestion, problèmes d'extraction, risques géopolitiques dans les pays d'exploitation, grèves...
Si tu veux une exposition pure au cours de l'or, cet ETF n'est pas le bon choix. Il amplifie les mouvements du métal jaune à la hausse comme à la baisse, avec une couche de risque supplémentaire liée aux entreprises. Il est à réserver à des investisseurs qui souhaitent explicitement miser sur les mines aurifères plutôt que sur l'or physique.
Les meilleurs ETF Obligataires disponibles sur Linxea Spirit 2
Les obligations, c'est le monde de la dette. Quand tu achètes un ETF obligataire, tu prêtes en quelque sorte de l'argent à des gouvernements ou des entreprises, en échange d'intérêts réguliers. C'est traditionnellement considéré comme moins risqué que les actions, avec en contrepartie des rendements plus modestes.
Mais la période 2020-2023 a été catastrophique pour les obligations. La hausse brutale des taux d'intérêt par les banques centrales a fait chuter mécaniquement les prix des obligations (quand les taux montent, les prix des obligations baissent, c'est une loi fondamentale). C'est pourquoi les performances sur 5 ans des ETF obligataires disponibles sur Linxea Spirit 2 sont négatives :
- Amundi Euro Government Bond 3-5Y UCITS ETF Acc (LU1650488494) : -2,40 % sur 5 ans. Le moins mauvais des trois. Il investit dans des obligations d'État de la zone euro avec des maturités de 3 à 5 ans. Les obligations courtes durent ont moins souffert de la hausse des taux que les longues durées.
- iShares $ Treasury Bond 7-10Y UCITS ETF USD Acc (IE00B3VWN518) : -5,28 %. Obligations américaines d'État à 7-10 ans. La performance intègre également le risque de change euro/dollar sur la période.
- Amundi Euro Government Bond 5-7Y UCITS ETF Acc (LU1287023003) : -6,71 %. Obligations d'État zone euro à 5-7 ans. Performance logiquement plus négative que le 3-5Y, car les longues durées souffrent davantage quand les taux montent.
Est-ce que les ETF obligataires ont encore un intérêt ? Oui, mais dans un contexte différent. Maintenant que les taux ont atteint des niveaux élevés et commencent à baisser, les obligations redeviennent attractives. Les prix des obligations devraient mécaniquement monter si les taux continuent de baisser. Les ETF obligataires ont leur place dans un portefeuille diversifié, surtout pour les profils qui veulent réduire la volatilité globale de leur allocation.
Pour la plupart des investisseurs particuliers à long terme, je recommande de sous-pondérer les obligations dans la phase d'accumulation (tu as le temps de traverser les crises actions), et d'y allouer une part plus importante à mesure qu'on approche de la retraite ou du moment où on aura besoin de l'argent.
Existe-t-il un ETF Bitcoin sur Linxea Spirit 2 ?
La question revient souvent, et la réponse est non. Il n'existe pas d'ETF crypto sur Linxea Spirit 2. Ni sur le Bitcoin, ni sur l'Ethereum, ni sur aucune autre cryptomonnaie.
En Europe, les ETF crypto au sens strict (fonds cotés en Bourse répliquant le cours d'une cryptomonnaie) restent très rares et ne sont pas accessibles via les assurances-vie françaises. Les autorités de régulation françaises et européennes n'ont pas encore ouvert cette porte pour les contrats d'assurance-vie. En comparaison, les États-Unis ont autorisé en 2024 les ETF Bitcoin spot, ce qui a déclenché des milliards de dollars d'entrées, mais cette réglementation ne s'applique pas ici.
Si tu veux investir dans le Bitcoin ou d'autres cryptomonnaies, tu devras passer par des plateformes d'échange dédiées comme Coinbase, Binance ou Kraken. C'est possible, mais cela implique une fiscalité différente (flat tax de 30 % sur les plus-values), une complexité de gestion supplémentaire, et des risques bien spécifiques au monde des cryptos.
Sur Linxea Spirit 2, reste donc sur les ETF traditionnels : actions, obligations, matières premières via les ETF minières. C'est déjà un très beau terrain de jeu.
La liste complète des ETF disponibles sur l'assurance vie Linxea SPirit 2
| ISIN | Nom | Gestionnaire |
|---|---|---|
| LU1829218749 | Amundi Bloomberg Equal-weight Commodity ex-Agriculture UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| FR0010591362 | Amundi CAC 40 Daily (-1x) Inverse UCITS ETF Acc | Amundi |
| FR0010592014 | Amundi CAC 40 Daily (2x) Leveraged UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| LU1681046931 | AMUNDI CAC 40 ESG UCITS ETF DR - EUR (C) | Amundi Luxembourg S.A. |
| FR0013380607 | Amundi CAC 40 UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| FR0007052782 | Amundi CAC 40 UCITS ETF Dist | Amundi Asset Management |
| LU2970735911 | Amundi Core EUR High Yield Bond UCITS ETF Acc | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| LU1681047236 | Amundi CORE EURO STOXX 50 UCITS ETF Acc | Amundi Luxembourg S.A. |
| LU3206583901 | Amundi Core MSCI China A Swap UCITS ETF Acc | Amundi Luxembourg S.A. |
| LU1781541252 | Amundi Core MSCI Japan UCITS ETF Acc | Amundi Luxembourg S.A. |
| IE000FSN19U2 | Amundi Core MSCI USA UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| LU0959211326 | Amundi Core S&P 500 Swap UCITS ETF EUR Hedged Acc | Amundi Asset Management |
| LU0908500753 | Amundi Core Stoxx Europe 600 UCITS ETF Acc | Amundi Luxembourg S.A. |
| FR0007056841 | Amundi Dow Jones Industrial Average UCITS ETF Dist | Amundi Asset Management |
| FR0010655712 | Amundi ETF Dax UCITS ETF DR | Amundi |
| IE000EFHIFG3 | Amundi ETF ICAV - Amundi S&P World Communication Services Screened UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| IE000ZIJ5B20 | Amundi ETF ICAV - Amundi S&P World Consumer Staples Screened UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| IE000J0LN0R5 | Amundi ETF ICAV - Amundi S&P World Energy Screened UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| IE000LTA2082 | Amundi ETF ICAV - Amundi S&P World Industrials Screened UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| IE000FCGBU62 | Amundi ETF ICAV - Amundi S&P World Materials Screened UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| IE000PMX0MW6 | Amundi ETF ICAV - Amundi S&P World Utilities Screened UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| LU2037748774 | Amundi EUR Corporate Bond 0-3Y ESG - UCITS ETF DR (C) | Amundi Luxembourg S.A. |
| LU2089238625 | AMUNDI EUR CORPORATE BOND UCITS ETF Acc | Amundi Luxembourg S.A. |
| LU1650487413 | Amundi Euro Government Bond 1-3Y UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| LU1287023268 | Amundi Euro Government Bond 15+Y UCITS ETF Acc | Amundi Luxembourg S.A. |
| LU1650488494 | Amundi Euro Government Bond 3-5Y UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| LU1287023003 | Amundi Euro Government Bond 5-7Y UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| LU1287023185 | Amundi Euro Government Bond 7-10Y UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| LU1437018598 | AMUNDI EURO GOVERNMENT BOND UCITS ETF Acc | Amundi Luxembourg S.A. |
| LU2356220926 | Amundi Euro Government Green Bond UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| LU3180074463 | Amundi European Strategic Autonomy UCITS ETF Acc | Amundi Luxembourg S.A. |
| FR0010424135 | Amundi EURO STOXX 50 Daily (-1x) Inverse UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| FR0010468983 | Amundi EURO STOXX 50 Daily (2x) Leveraged UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| LU1829219390 | Amundi Euro Stoxx Banks UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| LU2611732558 | Amundi Euro Stoxx Select Dividend 30 UCITS ETF Dist | Amundi Luxembourg S.A. |
| LU1650492173 | Amundi FTSE 100 Swap UCITS ETF Acc | Amundi Luxembourg S.A. |
| LU1650492330 | Amundi FTSE 100 UCITS ETF EUR Hedged Acc | Amundi Asset Management |
| LU1681039480 | AMUNDI FTSE EPRA EUROPE REAL ESTATE UCITS ETF - EUR (C) | Amundi Luxembourg S.A. |
| LU1563454310 | Amundi Global Aggregate Green Bond UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| LU1563454823 | Amundi Global Aggregate Green Bond UCITS ETF EUR Hedged Acc | Amundi Asset Management |
| LU0832436512 | Amundi Global Equity Quality Income UCITS ETF Dist | Amundi Asset Management |
| FR0010930644 | AMUNDI GLOBAL HYDROGEN UCITS ETF - Acc | Amundi |
| LU1681048630 | Amundi Global Luxury UCITS ETF - EUR (C) | Amundi Luxembourg S.A. |
| LU1437024729 | Amundi Index Solutions - Amundi Core Global Aggregate Bond UCITS ETF DR | Amundi Luxembourg S.A. |
| LU1708330318 | Amundi Index Solutions - Amundi Core Global Aggregate Bond UCITS ETF DR EUR Hedged | Amundi Luxembourg S.A. |
| LU1681042518 | Amundi Index Solutions - Amundi MSCI Europe Value Factor UCITS ETF-C | Amundi Luxembourg S.A. |
| LU1437018838 | Amundi IS FTSE EPRA NAREIT Global UCITS ETF | Amundi Luxembourg S.A. |
| FR001400SDI8 | Amundi Label ISR Actions Europe UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| FR001400SDL2 | Amundi Label ISR Actions Marchés Emergents UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| FR001400SDM0 | Amundi Label ISR Actions Monde UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| FR001400SDN8 | Amundi Label ISR Actions USA UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| LU1900066207 | Amundi MSCI Brazil UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| LU1900068914 | Amundi MSCI China ESG Selection Extra UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| LU1681043912 | Amundi MSCI China Tech UCITS ETF EUR | Amundi Luxembourg S.A. |
| LU2023678878 | Amundi MSCI Digital Economy UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| LU2023678282 | Amundi MSCI Disruptive Technology UCITS ETF Acc | Amundi Luxembourg S.A. |
| LU1781541849 | Amundi MSCI EM Asia ESG Broad Transition UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| LU1681044480 | Amundi MSCI Em Asia UCITS ETF - EUR (C) | Amundi Luxembourg S.A. |
| LU1861138961 | Amundi MSCI Emerging Markets SRI Climate Paris Aligned - UCITS ETF DR (C) | Amundi Luxembourg S.A. |
| LU1681045370 | Amundi MSCI Emerging Markets UCITS ETF - EUR (C) | Amundi Luxembourg S.A. |
| LU1681045024 | Amundi MSCI EM Latin America UCITS ETF - EUR (C) | Amundi Luxembourg S.A. |
| LU1861137484 | Amundi MSCI Europe SRI Climate Paris Aligned - UCITS ETF DR (C) | Amundi Luxembourg S.A. |
| FR0010405431 | Amundi MSCI Greece UCITS ETF Dist | Amundi Asset Management |
| LU1681043086 | Amundi MSCI India UCITS ETF - EUR (C) | Amundi Luxembourg S.A. |
| LU1602144732 | Amundi MSCI Japan ESG Broad Transition UCITS ETF EUR Acc | Amundi Luxembourg S.A. |
| LU1900066975 | Amundi MSCI Korea UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| LU2023678449 | Amundi MSCI Millennials UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| FR0010524777 | Amundi MSCI New Energy UCITS ETF Dist | Amundi Asset Management |
| LU1681044647 | Amundi MSCI Nordic UCITS ETF - Eur (C) | Amundi Luxembourg S.A. |
| IE000MYCJA42 | Amundi MSCI North America ESG Broad Transition UCITS ETF Acc | Amundi Luxembourg S.A. |
| LU1602144906 | Amundi MSCI Pacific Ex Japan SRI Climate Paris Aligned - UCITS ETF DR - EUR (C) | Amundi Luxembourg S.A. |
| LU1220245556 | Amundi MSCI Pacific Ex Japan UCITS ETF Dist | Amundi Luxembourg S.A. |
| LU1861132840 | Amundi MSCI Robotics & AI UCITS ETF Acc | Amundi Luxembourg S.A. |
| LU1900066033 | Amundi MSCI Semiconductors UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| LU2037748345 | Amundi MSCI Smart Cities UCITS ETF ACC | Amundi Luxembourg S.A. |
| LU1681044720 | AMUNDI MSCI SWITZERLAND UCITS ETF - EUR (C) | Amundi Luxembourg S.A. |
| LU1437025023 | Amundi MSCI UK IMI SRI Climate Paris Aligned - UCITS ETF DR - EUR (C) | Amundi Luxembourg S.A. |
| IE000R85HL30 | Amundi MSCI USA SRI Climate Paris Aligned UCITS ETF Acc | Amundi Luxembourg S.A. |
| FR0010527275 | Amundi MSCI Water UCITS ETF Dist | Amundi Asset Management |
| FR0014010HV4 | Amundi MSCI World (2X) Leveraged UCITS ETF | Amundi Asset Management |
| IE00085PWS28 | Amundi MSCI World Ex USA ETF Acc | Amundi Asset Management |
| LU0533032859 | Amundi MSCI World Financials UCITS ETF EUR Acc | Amundi Asset Management |
| LU0533033238 | Amundi MSCI World Health Care UCITS ETF EUR Acc | Amundi Asset Management |
| FR0010315770 | Amundi MSCI World II UCITS ETF Dist | Amundi Asset Management |
| IE000AZV0AS3 | Amundi MSCI World IMI Value Screened Factor UCITS ETF USD Acc | Amundi Asset Management |
| LU0533033667 | Amundi MSCI World Information Technology UCITS ETF EUR Acc | Amundi Asset Management |
| IE0001DKJVC2 | Amundi MSCI World Minimum Volatility Screened Factor UCITS ETF USD Acc | Amundi Asset Management |
| IE0001FQFU60 | Amundi MSCI World Momentum Screened Factor UCITS ETF USD Acc | Amundi Asset Management |
| IE000UZZ5D45 | Amundi MSCI World Small Cap ESG Broad Transition UCITS ETF ACC | Amundi Asset Management |
| IE000Y77LGG9 | Amundi MSCI World SRI Climate Paris Aligned UCITS ETF Acc | Amundi Luxembourg S.A. |
| FR0014003N93 | Amundi MSCI World Swap II UCITS ETF EUR Hedged Acc | Amundi Asset Management |
| LU1681043599 | Amundi MSCI World Swap UCITS ETF EUR Acc | Amundi Luxembourg S.A. |
| IE000BI8OT95 | Amundi MSCI World UCITS ETF Acc | Amundi Luxembourg S.A. |
| FR0010342592 | Amundi Nasdaq-100 Daily (2x) Leveraged UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| LU1829221024 | Amundi Nasdaq-100 II UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| LU1954152853 | Amundi Nasdaq-100 II UCITS ETF EUR Hedged Acc | Amundi Asset Management |
| LU2611731824 | AMUNDI NYSE ARCA GOLD BUGS UCITS ETF DIST | Amundi Luxembourg S.A. |
| IE0009HF1MK9 | Amundi Prime All Country World UCITS ETF Inc | Amundi Asset Management |
| IE0005E8B9S4 | Amundi Russell 1000 Growth UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| LU1681038672 | AMUNDI RUSSELL 2000 UCITS ETF - EUR (C) | Amundi Luxembourg S.A. |
| IE000LAP5Z18 | Amundi S&P 500 Equal Weight ESG UCITS ETF Acc | Amundi |
| IE000M86QRT4 | Amundi S&P 500 Equal Weight ESG UCITS ETF EUR Hedged Acc | Amundi Asset Management |
| LU0496786574 | Amundi S&P 500 II UCITS ETF EUR Dist | Amundi Asset Management |
| IE000KXCEXR3 | Amundi S&P 500 Screened UCITS ETF - Acc | Amundi Asset Management |
| LU1681048804 | AMUNDI S&P 500 UCITS ETF - EUR (C) | Amundi Luxembourg S.A. |
| IE000NM0ALX6 | Amundi S&P World Consumer Discretionary Screened UCITS ETF Acc | Amundi Ireland Limited |
| LU1834983477 | Amundi STOXX Europe 600 Banks UCITS ETF Acc | Amundi Luxembourg S.A. |
| LU1834988278 | Amundi STOXX Europe 600 Energy Screened UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| LU1834986900 | Amundi STOXX Europe 600 Healthcare UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| LU1834987890 | Amundi STOXX Europe 600 Industrials UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| LU1834988518 | Amundi STOXX Europe 600 Technology UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| LU3038520774 | Amundi Stoxx Europe Defense UCITS ETFAcc | Amundi Luxembourg S.A. |
| LU1390062831 | Amundi US Inflation Expectations 10Y UCITS ETF Acc | Amundi Asset Management |
| LU3047998896 | BNP Paribas Easy Bloomberg Europe Defense UCITS ETF | BNP Paribas Asset Management Luxembourg |
| LU1953136527 | BNP Paribas Easy ECPI Circular Economy Leaders UCITS ETF Cap | BNP Paribas Asset Management Luxembourg |
| LU2194447293 | BNP PARIBAS EASY - ECPI Global ESG Blue Economy UCITS ETF Cap | BNP Paribas Asset Management Luxembourg |
| IE000FF2EBQ8 | BNP Paribas EASY ECPI Global ESG Infrastructure UCITS ETF EUR | BNP Paribas Asset Management Europe |
| LU1291109616 | BNP Paribas Easy Energy & Metals ENH Roll UCITS ETF Eur Cap | BNP Paribas Asset Management Luxembourg |
| FR0012739431 | BNP Paribas Easy Euro Stoxx 50 UCITS ETF EUR C | BNP Paribas Asset Management Europe |
| LU3025345516 | BNP Paribas Easy EUR Overnight UCITS ETF Acc | BNP Paribas Asset Management Luxembourg |
| IE000QDFFK00 | BNP PARIBAS EASY II Nasdaq 100 UCITS ETF USD Acc | BNP Paribas Asset Management Europe |
| LU1377382368 | BNP Paribas Easy Low Carbon 100 Europe PAB® UCITS ETF | BNP Paribas Asset Management Luxembourg |
| LU3243907741 | BNP Paribas Easy MSCI ACWI UCITS ETF EUR Acc | BNP Paribas Asset Management Luxembourg |
| LU2314312849 | BNP PARIBAS EASY - MSCI China Min TE UCITS ETF EUR Acc | BNP Paribas Asset Management Luxembourg |
| LU1291097779 | BNP Paribas Easy MSCI Emerging Min TE UCITS ETF EUR Cap | BNP Paribas Asset Management Luxembourg |
| LU1291098827 | BNP Paribas Easy MSCI EMU Min TE UCITS ETF – EUR | BNP Paribas Asset Management Luxembourg |
| LU1753045332 | BNP Paribas Easy MSCI Europe SRI PAB UCITS ETF Capitalisation | BNP Paribas Asset Management Luxembourg |
| LU1291102447 | BNP Paribas Easy MSCI Japan Min TE UCITS ETF Cap | BNP Paribas Asset Management Luxembourg |
| IE0008D0AIU9 | BNP Paribas Easy MSCI World Equal Weight Select UCITS ETF EUR CAP | BNP Paribas Asset Management Europe |
| IE000W8HP9L8 | BNP Paribas Easy MSCI World Min TE UCITS ETF UCITS EUR CAP | BNP Paribas Asset Management Europe |
| IE000A0GH076 | BNP Paribas Easy MSCI World UCITS ETF UCITS EUR CAP | BNP Paribas Asset Management Europe |
| FR0011550185 | BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF EUR C | BNP Paribas Asset Management Europe |
| FR0013041530 | BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF EUR H | BNP Paribas Asset Management Europe |
| LU2616774076 | BNP Paribas Easy USD Corp Bond SRI Fossil Free UCITS ETF USD Cap | BNP Paribas Asset Management Luxembourg |
| IE00BDFK1573 | iShares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF EUR Hedged (Acc) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00BFM6TC58 | iShares $ Treasury Bond 20+yr UCITS ETF USD (Acc) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00B3VWN393 | iShares $ Treasury Bond 3-7yr UCITS ETF USD (Acc) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00B3DKXQ41 | iShares € Aggregate Bond ESG SRI UCITS ETF EUR (Dist) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00B4L60045 | iShares € Corp Bond 1-5yr UCITS ETF EUR (Dist) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00BYZTVT56 | iShares € Corp Bond ESG SRI UCITS ETF EUR (Dist) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00B6X2VY59 | iShares € Corp Bond Interest Rate Hedged ESG SRI UCITS ETF EUR (Dist) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00B66F4759 | iShares € High Yield Corp Bond UCITS ETF EUR (Dist) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE000NBRE3P7 | iShares € Ultrashort Bond ESG SRI UCITS ETF EUR Acc | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00BYZK4669 | iShares Ageing Population UCITS ETF USD (Acc) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00B6R52143 | iShares Agribusiness UCITS ETF USD (Acc) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE000D5R9C23 | iShares Asia ex Japan Equity Enhanced Active UCITS ETF USD (Acc) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00BYZK4552 | iShares Automation & Robotics UCITS ETF | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE000RDRMSD1 | iShares Blockchain Technology UCITS ETF | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00063FT9K6 | iShares Copper Miners UCITS ETF USD Accu | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00B4WXJJ64 | iShares Core € Govt Bond UCITS ETF EUR (Dist) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00BKM4GZ66 | iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF USD (Acc) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00B4K48X80 | iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Acc) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00BKBF6H24 | iShares Core MSCI World ETF EUR H Dist | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00B1FZS350 | iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF USD (Dist) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00BYZK4883 | iShares Digitalisation UCITS ETF USD (Acc) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00BG0J4C88 | iShares Digital Security UCITS ETF USD Acc | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00BGL86Z12 | iShares Electric Vehicles and Driving Technology UCITS ETF USD (Acc) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE000OVF8Q66 | iShares Emerging Markets Equity Enhanced Active UCITS ETF USD (Acc) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00000EF730 | iShares Europe Equity Enhanced Active UCITS ETF EUR (Acc) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| DE000A0D8Q07 | iShares EURO STOXX UCITS ETF (DE) | BlackRock Asset Management Deutschland AG |
| IE000U9ODG19 | iShares Global Aerospace & Defence UCITS ETF USD (Acc) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00BYWZ0440 | iShares Global High Yield Corp Bond UCITS ETF USD (Acc) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00B1FZS467 | iShares Global Infrastructure UCITS ETF USD (Dist) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00BYZK4776 | iShares Healthcare Innovation UCITS ETF USD (Acc) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE000D9WMGF0 | iShares iBonds Dec 2031 Term € Corp UCITS ETF EUR (Acc) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE000I660ZF8 | iShares iBonds Dec 2032 Term € Corp UCITS ETF EUR (Acc) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00B6TLBW47 | iShares J.P. Morgan $ EM Corp Bond UCITS ETF USD (Dist) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE000D8FCSD8 | iShares Listed Private Equity UCITS ETF USD (Acc) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00B5377D42 | iShares MSCI Australia UCITS ETF USD (Acc) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00BMG6Z448 | iShares MSCI EM ex China UCITS ETF USD Acc | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00B27YCP72 | iShares MSCI EM Islamic UCITS ETF USD (Dist) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00B27YCK28 | iShares MSCI EM Latin America UCITS ETF USD (Dist) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00BFNM3B99 | iShares MSCI EMU Screened UCITS ETF EUR (Acc) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00BF20LF40 | iShares MSCI Europe Mid Cap UCITS ETF EUR (Acc) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00B42Z5J44 | iShares MSCI Japan EUR Hedged UCITS ETF (Acc) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00B02KXH56 | iShares MSCI Japan UCITS ETF USD (Dist) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00B14X4M10 | iShares MSCI North America UCITS ETF USD (Dist) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00B52XQP83 | iShares MSCI South Africa UCITS ETF USD (Acc) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00B296QM64 | iShares MSCI USA Islamic UCITS ETF USD (Dist) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00B27YCN58 | iShares MSCI World Islamic UCITS ETF USD (Dist) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00BYX2JD69 | iShares MSCI World SRI UCITS ETF EUR (Acc) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| DE000A0Q4R28 | iShares STOXX Europe 600 Automobiles & Parts UCITS ETF (DE) EUR dis | BlackRock Asset Management Deutschland AG |
| DE000A0F5UK5 | iShares STOXX Europe 600 Basic Resources UCITS ETF (DE) | BlackRock Asset Management Deutschland AG |
| IE0009VWHAE6 | iShares US Equity Enhanced Active UCITS ETF USD (Acc) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00B3VWN518 | iShares VII PLC - iShares $ Treasury Bd 7-10y ETF USD Acc | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00B3VWMM18 | iShares VII PLC - iShares MSCI EMU Small Cap ETF EUR Acc | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE000D8XC064 | iShares World Equity Enhanced Active UCITS ETF USD (Acc) | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| IE00BMDWYZ92 | JPM Carbon Transition Global Equity (CTB) UCITS ETF - USD (acc) | JP Morgan Asset Management (Europe) S.à r.l. |
| IE0003JSNHV9 | JPM Global Research Enhanced Index Equity SRI Paris Aligned Active UCITS ETF - EUR (acc) | JP Morgan Asset Management (Europe) S.à r.l. |
| LU1598690169 | Lyxor Index Fund - Lyxor MSCI EMU Value (DR) UCITS-EUR ETF | Amundi Asset Management |
| LU2991918421 | Multi Units Luxembourg - Amundi S&P 500 Equal Weight UCITS ETF Acc | Amundi Luxembourg S.A. |
| LU1834988609 | Multi Units Luxembourg - Amundi STOXX Europe 600 Telecommunications UCITS ETF Acc | Amundi Luxembourg S.A. |
| LU1407890620 | Multi Units Luxembourg Lyxor Core US Treasury 10+Y (DR) UCITS ETF D USD DIS | Amundi Asset Management |
| LU0950672807 | UBS MSCI Canada UCITS ETF CAD acc | UBS Asset Management (Europe) S.A. |
| IE00BZ163G84 | Vanguard EUR Corporate Bond UCITS ETF | Vanguard Group (Ireland) Limited |
| IE00BMVB5K07 | Vanguard LifeStrategy 20% Equity UCITS ETF (EUR) Accumulating | Vanguard Group (Ireland) Limited |
| IE00BMVB5M21 | Vanguard LifeStrategy 40% Equity UCITS ETF (EUR) Accumulating | Vanguard Group (Ireland) Limited |
| IE00BMVB5P51 | Vanguard LifeStrategy 60% Equity UCITS ETF (EUR) Accumulating | Vanguard Group (Ireland) Limited |
| IE00BMVB5R75 | Vanguard LifeStrategy 80% Equity UCITS ETF (EUR) Accumulating | Vanguard Group (Ireland) Limited |
| IE0002Y8CX98 | WisdomTree Europe Defence UCITS ETF - EUR Acc | WisdomTree |
| IE00BJGWQN72 | WisdomTree Issuer ICAV - Cloud Computing UCITS ETF | WisdomTree |
| IE000W8WMSL2 | WisdomTree Quantum Computing UCITS ETF - USD Acc | WisdomTree |
| IE0003BJ2JS4 | WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS ETF - USD Acc | WisdomTree |
| IE00BGV5VN51 | Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF 1C | DWS Investment S.A. |
| LU0322253906 | Xtrackers MSCI Europe Small Cap UCITS ETF 1C | DWS Investment S.A. |
| LU0411078552 | Xtrackers S&P 500 2x Leveraged Daily Swap UCITS ETF 1C | DWS Investment S.A. |
| LU0322251520 | Xtrackers S&P 500 Inverse Daily Swap UCITS ETF 1C | DWS Investment S.A. |
Comment choisir le meilleur ETF sur Linxea Spirit 2 ?
C'est LA question. Et je vais te donner des critères concrets pour faire ce choix, sans te noyer dans les détails techniques.
Commence par définir ton profil et ton horizon de placement
Avant même de regarder les ETF disponibles, pose-toi ces questions simples. Quand auras-tu besoin de cet argent ? Dans 5 ans, 10 ans, 20 ans, à la retraite ? Plus ton horizon est long, plus tu peux te permettre de prendre du risque sur les actions. Si tu as besoin de l'argent dans moins de 3 ans, les ETF actions ne sont pas adaptés : la volatilité à court terme est trop importante et tu pourrais être contraint de vendre au mauvais moment.
Ensuite, évalue ta tolérance au risque. Est-ce que tu serais capable de voir ton portefeuille baisser de 30 % sans vendre en panique ? Si oui, les ETF actions sont faits pour toi. Si une baisse de 10 % te ferait passer des nuits blanches, il faut calibrer à la baisse la part d'actions et augmenter la partie sécurisée (fonds euro, ETF obligataires courts).
Privilégie les ETF diversifiés pour ta base
Pour la grande majorité des investisseurs, la meilleure stratégie est de partir d'un ETF très diversifié comme base. Le MSCI World ou le S&P 500 sont les deux références. Ils te donnent accès à des centaines d'entreprises mondiales en un seul ETF, avec des frais très bas et une performance historique solide.
Une allocation simple et efficace pourrait ressembler à ceci : 70 à 80 % sur un ETF MSCI World ou S&P 500, et 20 à 30 % répartis entre un ETF marchés émergents et le fonds en euros sécurisé de Linxea Spirit 2 si tu veux une poche défensive. C'est une allocation que beaucoup de professionnels considèrent comme parfaitement rationnelle pour un investisseur particulier.
Fais attention aux frais totaux
Dans une assurance-vie, les frais se cumulent. Il y a les frais de gestion du contrat (0,50 % par an sur Linxea Spirit 2 pour les unités de compte), et les frais internes à l'ETF (appelés TER ou Total Expense Ratio). Sur un ETF MSCI World Amundi, le TER est généralement autour de 0,18 à 0,20 % par an. Au total, tu paies environ 0,68 à 0,70 % par an de frais, ce qui reste très compétitif pour une assurance-vie.
Sur des ETF plus exotiques ou sectoriels, les TER peuvent monter jusqu'à 0,50 à 0,65 % par an. Ce n'est pas rédhibitoire si la stratégie est pertinente, mais il faut en avoir conscience.
Évite de choisir un ETF uniquement sur sa performance passée
C'est l'erreur numéro un des investisseurs débutants. On regarde les ETF qui ont le plus monté, on les achète, et on réalise souvent qu'on a acheté au sommet. Les secteurs qui ont explosé hier ne sont pas forcément ceux qui vont exploser demain. Les semi-conducteurs, les banques européennes, la Corée du Sud... toutes ces performances passées sont magnifiques sur le papier, mais rien ne garantit la répétition.
La performance passée est une donnée utile pour comprendre un ETF, mais pas pour prédire l'avenir. Ce qui compte sur le long terme, c'est la cohérence de ta stratégie, ta capacité à rester investi, et le niveau de tes frais.
Pense à la simplicité et à la régularité
Linxea Spirit 2 permet de mettre en place des versements programmés. Plutôt que d'essayer de trouver le bon moment pour investir (ce que même les professionnels n'arrivent pas à faire de manière fiable), investis régulièrement une somme fixe, même petite.
C'est ce qu'on appelle l'investissement en DCA (Dollar Cost Averaging). Tu achètes plus de parts quand les marchés baissent, moins quand ils montent. Sur le long terme, cette méthode lisse ton prix de revient et te protège contre les erreurs de timing.
Faut-il investir uniquement sur un seul ETF ?
C'est une question que beaucoup de débutants se posent. Et honnêtement, la réponse peut te surprendre : non, ce n'est pas forcément nécessaire d'en avoir plusieurs. Mais ça dépend de ta situation.
Un seul ETF MSCI World te donne déjà une exposition à plus de 1 400 entreprises dans 23 pays. C'est une diversification extraordinaire pour un seul produit. Beaucoup d'experts en finances personnelles, notamment ceux qui prônent l'investissement passif, considèrent qu'un seul ETF MSCI World est une stratégie tout à fait suffisante et rationnelle pour un investisseur particulier.
John Bogle, le fondateur de Vanguard et père de l'investissement indiciel, avait une formule simple : "Don't look for the needle in the haystack. Just buy the haystack." Achète la botte de foin entière, pas l'aiguille.
Un ETF MSCI World, c'est exactement ça.
Quand ajouter plusieurs ETF ?
Il y a des cas où diversifier ses ETF a du sens. Si tu veux sur-pondérer les marchés émergents parce que tu crois en leur potentiel à long terme, tu peux ajouter un ETF émergents. Si tu veux une exposition plus importante aux États-Unis que ce que propose le MSCI World, tu peux compléter avec un ETF S&P 500. Si tu veux une poche défensive, tu peux ajouter un ETF obligataire ou garder une part sur le fonds en euros.
Mais attention au syndrome du portefeuille spaghetti. Certains investisseurs accumulent les ETF au fil du temps, parfois une dizaine ou plus, sans vraie cohérence. Résultat : un portefeuille illisible, avec des doublons entre ETF, des positions qui se neutralisent, et une complexité qui génère plus d'anxiété qu'autre chose.
Ma recommandation personnelle : commence simple. Un ETF MSCI World ou S&P 500 pour ta base. Ajoute un ETF émergents si tu veux une diversification supplémentaire. Garde une part sur le fonds en euros si tu veux sécuriser une portion de ton épargne. Trois lignes maximum pour commencer. Tu pourras complexifier plus tard si tu le souhaites vraiment et si tu as acquis suffisamment d'expérience.
L'importance de la régularité sur le choix de l'ETF
Je le répète parce que c'est fondamental : la régularité de tes versements compte bien plus que le choix entre tel ou tel ETF. Un investisseur qui verse 200 euros par mois de manière régulière sur un ETF MSCI World pendant 20 ans obtiendra presque certainement de bien meilleurs résultats qu'un investisseur qui essaie de choisir le "meilleur ETF du moment" et qui investit de manière irrégulière.
La discipline bat l'intelligence dans l'investissement passif. C'est contre-intuitif, mais c'est largement démontré par les données. Mets en place tes versements automatiques, choisis deux ou trois ETF solides, et laisse le temps faire son travail. C'est ennuyeux, mais c'est ce qui fonctionne.
Mon avis sur les ETF proposés par Linxea Spirit 2
Je suis globalement très positif sur l'offre d'ETF de Linxea Spirit 2. C'est clairement l'une des meilleures assurances-vie du marché pour investir en fonds indiciels, et l'offre n'a cessé de s'améliorer ces derniers mois.
Quand j'ai commencé à suivre Linxea Spirit 2 de près, le catalogue d'ETF était déjà correct, mais Linxea a vraiment accéléré le rythme depuis. De nombreux ETF ont été ajoutés récemment, notamment dans des thématiques sectorielles (semi-conducteurs, ressources naturelles, hydrogène) et géographiques plus ciblées (Corée, Grèce, émergents islamiques). Ça montre que l'assureur écoute les besoins des investisseurs et s'adapte à l'évolution du marché.
Les fondamentaux restent excellents. Zéro frais d'entrée, zéro frais d'arbitrage, 0,50 % de frais de gestion annuels sur les unités de compte. C'est difficile à battre sur le marché français. Pour comparaison, beaucoup d'assurances-vie traditionnelles pratiquent encore des frais d'entrée de 2 à 3 % et des frais de gestion de 0,80 à 1 % par an. Sur 20 ans, cette différence se chiffre en dizaines de milliers d'euros.
L'interface de gestion est correcte, même si elle pourrait être encore plus intuitive pour les débutants. La qualité du service client de Linxea est bonne, avec des conseillers joignables et compétents. Ce sont des points appréciables quand on gère son épargne à distance.
Ce que j'apprécie particulièrement, c'est la possibilité de combiner ETF et fonds en euros au sein du même contrat. Tu peux donc construire une allocation personnalisée : une poche sécurisée sur le fonds en euros, et une poche dynamique sur des ETF actions. C'est la combinaison idéale pour la plupart des épargnants, qui veulent à la fois protéger une partie de leur capital et faire fructifier le reste.
Je mettrai cet article à jour au fur et à mesure que de nouveaux ETF intéressants seront ajoutés au catalogue de Linxea Spirit 2. Linxea annonce régulièrement de nouveaux fonds, et je surveille de près les ajouts qui pourraient créer des opportunités supplémentaires pour les investisseurs. Si tu veux être prévenu des mises à jour, abonne-toi à la newsletter Monelor ou suis la chaîne YouTube.
En attendant, si tu devais retenir une seule chose de cet article, c'est celle-ci : commence par un ETF MSCI World ou S&P 500 sur Linxea Spirit 2, mets en place des versements réguliers, et laisse le temps faire son travail. C'est simple, c'est efficace, et c'est ce que font la plupart des investisseurs qui s'en sortent bien sur le long terme. Tout le reste, les ETF sectoriels, les thématiques spécialisées, les effets de levier... c'est du bonus pour ceux qui veulent aller plus loin, pas la priorité pour commencer.
